Agenda do Investidor 28/07/2011

Agenda do Investidor

Fonte: Brasil Econômico

UM Investimentos Podcast - 28 de julho de 2011 - Acompanhe nossa reunião matinal!

Podcast 28/07/2011

10:01 | Postado por uminvestimentos | 

Tópicos 28/07/2011:
- Mercados asiáticos
- Agenda européia
- Bolsas européias
- Agenda americana
- Bolsa americana
- Agenda brasileira
- Mercado brasileiro 

Escute o Podcast na integra:

Bolsas Mundiais 28/07/2011 Horário de Brasilia 9:52 Hrs

Bom dia!

Inglaterra FTSE -0,46% (Fonte: CMA)
Alemanha DAX -1,77% (Fonte: CMA)
França CAC -0,93% (Fonte: CMA)
Petróleo Nymex +0,12% cotado @ 97,52 USD (Fonte: CMA)
Dólar Comercial +0,44% cotado @ R$ 1,5640 (Fonte: CMA)
Bovespa Futuro +0,61%  (Fonte: CMA)
Dow Jones Futuro DIF -0,10% (Fonte: CMA)

Volume Negociado na BOVESPA 27/07/2011 R$ 6.050.161,97 (Fonte: CMA)

Com este cenário a expectativa para a abertura da Bolsa é LEVE ALTA do IBOV.

Bons Trades!

FTSE, DAX, CAC, CRUDE OIL NYMEX, DÓLAR COMERCIAL, FUTURO IBOV, FUTURO DO DOW JONES, VOLUME IBOV

UM Investimentos Podcast - 27 de julho de 2011 - Acompanhe nossa reunião matinal!

Podcast 27/07/2011

Tópicos 27/07/2011:
- Mercados asiáticos
- Agenda européia
- Bolsas européias
- Agenda americana
- Bolsa americana
- Agenda brasileira
- Mercado brasileiro 

Escute o Podcast na integra:

Agenda do Investidor 27/07/2011

Agenda do Investidor

Fonte: InfoMoney

Bolsas Mundiais 27/07/2011 Horário de Brasilia 9:12 Hrs

Bom dia!

Inglaterra FTSE -0,39% (Fonte: CMA)
Alemanha DAX -0,33% (Fonte: CMA)
França CAC -0,85% (Fonte: CMA)
Petróleo Nymex -0,86% cotado @ 98,70 USD (Fonte: CMA)
Dólar Comercial +1,10% cotado @ R$ 1,5540 (Fonte: CMA)
Bovespa Futuro -0,51%  (Fonte: CMA)
Dow Jones Futuro DIF -0,03% (Fonte: CMA)

Volume Negociado na BOVESPA 26/07/2011 R$ 5.458.655,42 (Fonte: CMA)

Com este cenário a expectativa para a abertura da Bolsa é QUEDA do IBOV.

Bons Trades!

FTSE, DAX, CAC, CRUDE OIL NYMEX, DÓLAR COMERCIAL, FUTURO IBOV, FUTURO DO DOW JONES, VOLUME IBOV

Montiel da UM Investimentos: Mundial é lição para investidores entenderem os riscos de operar small caps

Mundial é lição para investidores entenderem os riscos de operar small caps

SÃO PAULO – O mercado acionário às vezes consegue iludir os seus investidores, levando-os a tomar decisões que muitas vezes irracionais, agindo quase que por impulso. O sonho de enriquecer através de small caps, ações de empresas menores e que, em algumas vezes, registram uma valorização estratosférica, pode se tornar um pesadelo para aqueles menos cuidadosos, que se vêem posicionados fortemente nesse papéis carregados de forte volatilidade.

O recente caso da Mundial (MNDL3, MNDL4) é um exemplo disso: após subir mais de 1.000% em pouco mais de três meses, os papéis dessa companhia acumularam perdas de mais de 80% em apenas três dias. Há quem tenha ganho dinheiro com essa operação, é verdade, mas também há muitos outros que montaram suas posições por volta da semana passada, quando as ações PN eram negociadas na faixa dos R$ 5,00. No pregão da última segunda-feira (25), esses mesmos papéis fecharam a R$ 0,82.

Mundial é exemplo e lição
Para Silvio Hilgert, o ocorrido com a Mundial é uma oportunidade de aprendizado para os investidores, que assim devem aprender a ter parcimônia na hora de montar posições em ações tão voláteis. “Essas situações são até interessantes para que as pessoas tenham consciência, usando-as como lições”, ressaltando o valor pedagógico de que uma operação errada pode gerar no investidor, além de sua crença que outros episódios como esses voltarão a acontecer.

Já Leandro Martins, acredita que a Mundial era fadada a esse movimento, considerando que investir nesses ativos era uma espécie de aventura. “A empresa passava por muitas notícias boas, reestruturação de dívida, rumores de aquisição, era fora de normal. Tudo que tem um movimento muito abrupto, o investidor tem que desconfiar”, chama a atenção Martins, que recomenda, nesses casos, migrar para ações com movimentação mais comum.

“Tudo que sobe muito rápido, também desce muito rápido e às vezes o investidor não tem nem a oportunidade de 'stoppar' (sair do papel antes de perder quantidades indesejadas)”, lembra Martins.

Atenção aos fundamentos é essencial
Contudo, Antonio Montiel, responsável pela parte educacional da UM Investimentos, lembra que no caso da Mundial, a empresa tinha alguns bons fundamentos, e que isso fez com que a especulação fosse desenfreada. “A questão fundamental é que se confundiu as duas coisas, tentaram justificar a especulação através da fundamentalista, mas ninguém parou para ver qual era o real valor da companhia”, explica Montiel.

Ele inclusive chama a atenção para o valor patrimonial, um indicativo do preço excessivo que a ação estava sendo negociada. “O valor patrimonial atualmente é R$ 0,32 e a ação chegou a valer mais de R$ 5,00. Tava na cara de que tinha algo errado, nenhuma ação pode valer mais que 800 vezes o seu valor patrimonial”, exalta o diretor da UM Educacional.

Hilgert lembra que não havia fundamentos que justificassem a alta – que chegou a ser superior a 1.500% nas ações preferenciais da companhia e a  2.000% nas ações ordinárias. “Se analisassem os fundamentos, viriam que era totalmente irreal, analisando os números, veriam a insustentabilidade da operação, que não fazia sentido nenhum”, finalizou.

Martins também chama a atenção para o volume "fora do normal" apresentado pelas ações da Mundial, que por muitos pregões figurou entre os cinco maiores giros financeiros da bolsa brasileira, ficando na frente até das ações ordinárias de Petrobras (PETR3) e Vale (VALE3). “É pro investidor desconfiar”, complementa Martins.

Saber que existem esses riscos é a solução
Para evitar que o investidor seja vítima de um movimento como o da Mundial nos últimos dias, Martins recomenda muito estudo sobre o mercado. “O investidor tem que aprender sobre o risco”, afirma Martins. “Ele perde grande parte de seu capital e não volta para bolsa, ou se endivida tentando aproveitar da situação, o que é ainda pior”, complementa.

Por sua vez, Montiel, chama a atenção para o perfil dos investidores desse tipo de papel, que possuem altas e quedas muito atreladas a movimentos especulativos. “Tem que ter o perfil agressivo para se posicionar, um investidor de longo prazo querer se aproveitar disso é um problema”, lembra, chamando a atenção para a falta de estratégia aparente de alguns investidores, que por muitas vezes se deixam levar pela ilusão de enriquecimento fácil na bolsa.

Hilgert também chama a atenção para o "efeito manada" que é gerado em momentos de muita euforia dos investidores. “Há movimentos gerados por boatos e acabam sendo seguidos por cada vez mais gente, o que acaba inflando o preço de maneira injustificada”, lembra.

Como operar esse tipo de ação?
Mesmo com o perigo de um caso da Mundial, Hilbert não recomenda evitar completamente esse tipo de operação. “Não diria para não comprar papéis de small caps, mas para ter cuidado, pois o risco é grande”. Ele chega a afirmar que muito do movimento é fruto de um exagero. “Muitas vezes as pessoas são levadas pelo ganho fácil, principalmente os pequenos investidores, sem estratégia”.

Já Montiel chama a atenção para a diversificação necessária nas carteiras de cada investidor para mitigar os riscos, não colocando todo o capital em uma ação desse tipo. Martins concorda com essa estratégia, mas também destaca a importância de se investir em ações com bons fundamentos e histórico de liquidez favorável, para evitar pulos excessivos nos preços dos papéis, como foi o caso da Mundial.

“Até papéis com maior liquidez, como a BM&F Bovespa (BVMF3) já chegaram a cair 8% em um dia e ações como a Mundial chegam a subir 30% ou cair 30% em um dia”, afirma Martins. Isso ficou evidente no próprio pregão desta segunda-feira (25), em que as ações PN da Mundial fecharam com alta de 18,84%, após chegarem a cair 26,09% no intraday.

Diante dessa forte volatilidade, Martins argumenta que o ideal mesmo seria evitar esse tipo de papel. “É diferente de uma empresa que sobe 3% por dia”, lembrando de ações que se mostraram mais estáveis no processo de crescimento, como a Hering (HGTX3), que até 2008 era tida como uma small cap com pouca expressividade, mas acumulou fortes e sólidas altas em 2009 (+287,68%), 2010 (+183,26%) e 2011 (+21,84%, até o dia 25 de julho).

Em meio a todas essas recomendações, Hilbert dá um simples conselho para o investidor que, mesmo assim, deseja operar com esse papel: "vá devagar, o risco é grande", concluiu.

 

Fonte: InfoMoney

10 notícias para lidar com os mercados nesta terça-feira 26/07/2011

10 notícias para lidar com os mercados nesta terça-feira

São Paulo - São Paulo - Aqui está o que você precisa saber nesta terça-feira (26):

1 Obama pede compromisso para evitar calote "irresponsável". O presidente dos Estados Unidos, Barack Obama, pediu aos líderes republicanos e democratas na noite de segunda-feira um compromisso para elevar o teto da dívida e, assim, evitar um calote nacional "imprudente e irresponsável".

2 Pão de Açúcar encerra segundo trimestre com lucro de R$91 milhões. O Grupo Pão de Açúcar apurou lucro líquido de 91 milhões de reais entre abril e junho, comparado ao ganho de 55,5 milhões de reais no mesmo período do ano passado, conforme dados divulgados na noite desta segunda-feira. A média das estimativas de quatro analistas obtidas pela Reuters projetava lucro líquido de 108 milhões de reais para a maior varejista do país no período.

3 Globex registra prejuízo de R$ 7,4 mi no segundo trimestre. A Globex, controladora das redes varejistas Casas Bahia e Ponto Frio, registrou um prejuízo líquido consolidado de R$ 7,4 milhões no segundo trimestre deste ano, revertendo lucro líquido de R$ 36 milhões obtido no mesmo período do ano passado. A geração de caixa, medida pelo Ebitda (ganho antes de juros, impostos, depreciação e amortização), somou R$ 222,1 milhões, alta de 530%. A margem Ebitda encerrou o segundo trimestre em 4,4%, frente a 2,6% do mesmo período do ano passado (alta de 1,8 ponto porcentual).

4 FGV: inflação na construção civil fica em 0,59% em julho. A inflação na construção civil perdeu força em julho. O Índice Nacional de Custo da Construção - Mercado (INCC-M), que mede a evolução de preços no setor, subiu 0,59% este mês, taxa mais fraca do que a apurada em junho, quando avançou 1,43%. Até julho, o INCC-M acumula altas de 6,15% no ano e de 7,78% em 12 meses. O índice representa 10% do Índice Geral de Preços - Mercado (IGP-M).

5 Petrobras não precisará captar a partir de 2021, diz Barbassa. A Petróleo Brasileiro SA disse que o plano de mais que dobrar sua produção vai impulsionar o fluxo de caixa a ponto de eliminar, em cerca de 10 anos, a necessidade realizar a emissão de títulos de dívida. O fluxo de caixa da companhia será suficiente para cobrir os custos de operação para pagar suas dívidas daqui cerca de 10 anos em diante, disse o diretor financeiro da companhia, Almir Barbassa, na sede da empresa, no Rio de Janeiro. A saída da Petrobras do mercado de títulos vai aumentar o valor dos papéis já existentes porque o valor total começará a cair, disse.

6 Plano da Petrobras é o 1º passo para resgatar a confiança do mercado. A aprovação do plano de negócios da Petrobras (PETR3; PETR4) animou os investidores na segunda-feira (25). As ações ordinárias e preferenciais da empresa subiram 2,19% e 2,3%, negociadas a 26,06 reais e 23,50 reais, respectivamente. É um pequeno fôlego para as ações, que acumulam baixa de aproximadamente 13% no ano.

7 Mundial atribui queda das ações a “pseudo-denúncia sobre insider trading”. A Mundial atribuiu a forte queda das suas ações na semana passada a uma “pseudo-denúncia sobre insider trading”, mostra comunicado assinado pelo diretor-presidente da empresa, Michael Lenn Ceitlin. Os papéis preferenciais da empresa encerraram a sexta-feira passada negociados a 68 centavos, uma desvalorização de 86,7% ante o pico de 5,11 reais visto na última terça-feira. As ações, contudo, voltaram a subir nesta segunda-feira e fecharam o dia com uma alta de 18,8%.

8 PIB britânico cresce apenas 0,2% no segundo trimestre. A economia da Grã-Bretanha cresceu apenas modestamente no segundo trimestre, em meio a uma retração da indústria. O Produto Interno Bruto (PIB) teve avanço de 0,2 por cento em relação aos três meses imediatamente anteriores, e cresceu 0,7 por cento sobre o segundo trimestre do ano passado, na menor taxa desde o primeiro trimestre de 2010.

9 BG tem lucro melhor que o esperado e mostra confiança no Brasil. A empresa de gás e petróleo BG Group teve alta de 27 por cento no lucro do segundo trimestre e afirmou que está confiante sobre suas perspectivas de crescimento em projetos no Brasil. A BG teve lucro de 1,12 bilhão de dólares nos três meses encerrados em junho, superando expectativa média de 21 analistas fornecida pela empresa, de 1,07 bilhão de dólares.

10 Bolsa de Tóquio sobe 0,47% com balanços de empresas. A Bolsa de Tóquio encerrou o dia em alta. Os sólidos resultados de empresas líderes, como Canon e Kao, contribuíram para anular a preocupação com o efeito do iene valorizado sobre as projeções das empresas. O índice Nikkei avançou 47,71 pontos, ou 0,47%, e fechou aos 10.097,72 pontos.

Fonte: Exame

10 notícias para lidar com os mercados nesta terça-feira 26/07/2011

10 notícias para lidar com os mercados nesta terça-feira

São Paulo - São Paulo - Aqui está o que você precisa saber nesta terça-feira (26):

1 Obama pede compromisso para evitar calote "irresponsável". O presidente dos Estados Unidos, Barack Obama, pediu aos líderes republicanos e democratas na noite de segunda-feira um compromisso para elevar o teto da dívida e, assim, evitar um calote nacional "imprudente e irresponsável".

2 Pão de Açúcar encerra segundo trimestre com lucro de R$91 milhões. O Grupo Pão de Açúcar apurou lucro líquido de 91 milhões de reais entre abril e junho, comparado ao ganho de 55,5 milhões de reais no mesmo período do ano passado, conforme dados divulgados na noite desta segunda-feira. A média das estimativas de quatro analistas obtidas pela Reuters projetava lucro líquido de 108 milhões de reais para a maior varejista do país no período.

3 Globex registra prejuízo de R$ 7,4 mi no segundo trimestre. A Globex, controladora das redes varejistas Casas Bahia e Ponto Frio, registrou um prejuízo líquido consolidado de R$ 7,4 milhões no segundo trimestre deste ano, revertendo lucro líquido de R$ 36 milhões obtido no mesmo período do ano passado. A geração de caixa, medida pelo Ebitda (ganho antes de juros, impostos, depreciação e amortização), somou R$ 222,1 milhões, alta de 530%. A margem Ebitda encerrou o segundo trimestre em 4,4%, frente a 2,6% do mesmo período do ano passado (alta de 1,8 ponto porcentual).

4 FGV: inflação na construção civil fica em 0,59% em julho. A inflação na construção civil perdeu força em julho. O Índice Nacional de Custo da Construção - Mercado (INCC-M), que mede a evolução de preços no setor, subiu 0,59% este mês, taxa mais fraca do que a apurada em junho, quando avançou 1,43%. Até julho, o INCC-M acumula altas de 6,15% no ano e de 7,78% em 12 meses. O índice representa 10% do Índice Geral de Preços - Mercado (IGP-M).

5 Petrobras não precisará captar a partir de 2021, diz Barbassa. A Petróleo Brasileiro SA disse que o plano de mais que dobrar sua produção vai impulsionar o fluxo de caixa a ponto de eliminar, em cerca de 10 anos, a necessidade realizar a emissão de títulos de dívida. O fluxo de caixa da companhia será suficiente para cobrir os custos de operação para pagar suas dívidas daqui cerca de 10 anos em diante, disse o diretor financeiro da companhia, Almir Barbassa, na sede da empresa, no Rio de Janeiro. A saída da Petrobras do mercado de títulos vai aumentar o valor dos papéis já existentes porque o valor total começará a cair, disse.

6 Plano da Petrobras é o 1º passo para resgatar a confiança do mercado. A aprovação do plano de negócios da Petrobras (PETR3; PETR4) animou os investidores na segunda-feira (25). As ações ordinárias e preferenciais da empresa subiram 2,19% e 2,3%, negociadas a 26,06 reais e 23,50 reais, respectivamente. É um pequeno fôlego para as ações, que acumulam baixa de aproximadamente 13% no ano.

7 Mundial atribui queda das ações a “pseudo-denúncia sobre insider trading”. A Mundial atribuiu a forte queda das suas ações na semana passada a uma “pseudo-denúncia sobre insider trading”, mostra comunicado assinado pelo diretor-presidente da empresa, Michael Lenn Ceitlin. Os papéis preferenciais da empresa encerraram a sexta-feira passada negociados a 68 centavos, uma desvalorização de 86,7% ante o pico de 5,11 reais visto na última terça-feira. As ações, contudo, voltaram a subir nesta segunda-feira e fecharam o dia com uma alta de 18,8%.

8 PIB britânico cresce apenas 0,2% no segundo trimestre. A economia da Grã-Bretanha cresceu apenas modestamente no segundo trimestre, em meio a uma retração da indústria. O Produto Interno Bruto (PIB) teve avanço de 0,2 por cento em relação aos três meses imediatamente anteriores, e cresceu 0,7 por cento sobre o segundo trimestre do ano passado, na menor taxa desde o primeiro trimestre de 2010.

9 BG tem lucro melhor que o esperado e mostra confiança no Brasil. A empresa de gás e petróleo BG Group teve alta de 27 por cento no lucro do segundo trimestre e afirmou que está confiante sobre suas perspectivas de crescimento em projetos no Brasil. A BG teve lucro de 1,12 bilhão de dólares nos três meses encerrados em junho, superando expectativa média de 21 analistas fornecida pela empresa, de 1,07 bilhão de dólares.

10 Bolsa de Tóquio sobe 0,47% com balanços de empresas. A Bolsa de Tóquio encerrou o dia em alta. Os sólidos resultados de empresas líderes, como Canon e Kao, contribuíram para anular a preocupação com o efeito do iene valorizado sobre as projeções das empresas. O índice Nikkei avançou 47,71 pontos, ou 0,47%, e fechou aos 10.097,72 pontos.

Fonte: Exame

Confira os resultados a serem divulgados nos EUA nesta terça-feira 26/07/2011

Confira os resultados a serem divulgados nos EUA nesta terça-feira

Confira os resultados que serão divulgados nesta terça-feira (26) nos EUA, segundo informações do portal norte-americano Briefing.

Empresa                                            Esperado            Anterior
3M                                                 1,59                 1,54
CIT Group                                      -0,09                 0,71
Ford Motor                                      0,60                 0,68
Hershey Foods                                 0,55                 0,51
Jetblue Airways                                0,09                 0,10
Lockheed Martin                               1,91                 1,96
UPS                                               1,04                 0,84

A tabela acima detalha as expectativas de lucro por ação e os resultados auferidos no mesmo período do ano anterior para as companhias. As informações acima referem-se ao lucro por ação em dólares.

Agenda do Investidor 26/07/2011

Agenda do Investidor

Fonte: Brasil Econômico

Bolsas Mundiais 26/07/2011 Horário de Brasilia 9:30 Hrs

Bom dia!

Inglaterra FTSE +0,13% (Fonte: CMA)
Alemanha DAX 0,00% (Fonte: CMA)
França CAC -0,39% (Fonte: CMA)
Petróleo Nymex +0,41% cotado @ 99,61 USD (Fonte: CMA)
Dólar Comercial -0,64% cotado @ R$ 1,5330 (Fonte: CMA)
Bovespa Futuro +0,19%  (Fonte: CMA)
Dow Jones Futuro DIF 0,00% (Fonte: CMA)

Volume Negociado na BOVESPA 25/07/2011 R$ 4.123.269,71 (Fonte: CMA)

Com este cenário a expectativa para a abertura da Bolsa é ESTABILIDADE do IBOV.

Bons Trades!

FTSE, DAX, CAC, CRUDE OIL NYMEX, DÓLAR COMERCIAL, FUTURO IBOV, FUTURO DO DOW JONES, VOLUME IBOV

Agenda do Investidor 25/07/2011

Agenda do Investidor

Fonte: Brasil Econômico

O que é Taxa SELIC?

O que é Taxa SELIC?

Bolsas Mundiais 25/07/2011 Horário de Brasilia 9:24 Hrs

Bom dia!

Inglaterra FTSE -0,19% (Fonte: CMA)
Alemanha DAX +0,01% (Fonte: CMA)
França CAC +0,01% (Fonte: CMA)
Petróleo Nymex -0,70% cotado @ 99,17 USD (Fonte: CMA)
Dólar Comercial -0,06% cotado @ R$ 1,5520 (Fonte: CMA)
Bovespa Futuro -0,32%  (Fonte: CMA)
Dow Jones Futuro DIF -0,67% (Fonte: CMA)

Volume Negociado na BOVESPA 22/07/2011 R$ 4.579.505,87 (Fonte: CMA)

Com este cenário a expectativa para a abertura da Bolsa é ESTABILIDADE do IBOV.

Bons Trades!

FTSE, DAX, CAC, CRUDE OIL NYMEX, DÓLAR COMERCIAL, FUTURO IBOV, FUTURO DO DOW JONES, VOLUME IBOV