ITAUUNIBANCO (ITUB-N1) - ESCLARECIMENTO SOBRE A OPA DA REDECARD REAPRESENTACAO

ITAUUNIBANCO (ITUB-N1) - ESCLARECIMENTO SOBRE A OPA DA REDECARD REAPRESENTACAO
(13/04) ITAUUNIBANCO (ITUB - N1) - Esclarecimento sobre a OPA da REDECARD
(Reapresentacao)
DRI: Alfredo Egydio Setubal


Reenviou o seguinte Fato Relevante alegando ajuste no texto:

"Itau Unibanco Holding S.A. ("Itau Unibanco"), em atendimento ao disposto no
artigo 157, paragrafo 4o da Lei n. 6.404/76 e na forma da Instrucao da Comissao
de Valores Mobiliarios ("CVM") n. 358/02 e dando continuidade ao Fato Relevante
de 07 de fevereiro de 2012, confirma que o preco a ser pago no ambito da oferta
publica para fins de cancelamento do registro de companhia aberta da Redecard
S.A. ("Redecard" ou "Companhia") ("OPA" ou "Oferta") sera de R$ 35,00 (trinta e
cinco reais) por acao, a ser pago em moeda corrente nacional.

Informa ainda que decidiu condicionar a conclusao da OPA a (i) aceitacao ou
(ii)
concordancia expressa com o cancelamento do registro por mais de 2/3 das acoes
em circulacao, assim entendidas como as acoes da Companhia em circulacao
detidas
por titulares que concordarem expressamente com o cancelamento do registro da
Companhia ou se habilitarem para o leilao da OPA ("Leilao"), nos termos do art.
16, II da Instrucao CVM n  361/02. Caso tal aceitacao minima nao seja obtida no
Leilao, a OPA nao sera concluida, situacao em que Redecard permanecera
registrada perante a CVM como companhia aberta e sujeita as praticas
diferenciadas de governanca corporativa exigidas pelo Regulamento do Novo
Mercado da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
("BM&FBOVESPA").

O valor ofertado esta dentro da faixa de preco justo entre R$ 34,18 (trinta e
quatro Reais e dezoito centavos) e R$ 37,59 (trinta e sete Reais e cinquenta e
nove centavos) indicada no laudo de avaliacao preparado pela N.M. Rothschild &
Sons (Brasil) Ltda. ("Avaliador"), instituicao escolhida pelos acionistas
minoritarios da Redecard para elaboracao do laudo da Companhia a preco justo
("Laudo"). Este preco e aproximadamente 13,1% superior ao preco medio ponderado
por volume das acoes ordinarias da Redecard na segunda feira, dia 6 de
fevereiro
de 2012 (dia anterior a divulgacao da intencao de realizacao da OPA), bem como
aproximadamente 18,5% superior ao preco medio ponderado por volume das acoes
ordinarias da Redecard nos 30 dias anteriores a data da divulgacao do fato
relevante (terca feira, dia 07 de fevereiro de 2012), na BM&FBOVESPA.

Em resposta a questionamentos de acionistas investidores, informamos que o
Avaliador esclareceu no Laudo que para fins de avaliacao de preco justo da
Companhia, "este Laudo tambem nao leva em conta eventuais ganhos ou perdas
operacionais e financeiras que possam haver posteriormente a OPA em funcao da
alteracao comercial dos negocios atualmente existentes entre o Itau Unibanco e
a
Companhia".

Nesse sentido, o Itau Unibanco, tambem em atendimento a solicitacoes recebidas
de investidores, e tendo em vista o disposto no item 2.3 da minuta do Edital da
OPA, esclarece que podera propor a revisao dos principais contratos por ele
mantidos com a Companhia de forma a refletir adequadamente as mudancas
ocorridas
no setor de adquirencia, tais como a nao exclusividade do credenciamento junto
as bandeiras, compatibilizando-os assim, com as atuais praticas de mercado.
Para
tanto, o Itau Unibanco continuara observando, alem da regulamentacao aplicavel,
as melhores praticas de mercado e governanca com relacao a negociacao de
contratos entre partes relacionadas.

Adicionalmente, e mais uma vez em atendimento a solicitacoes recebidas por
determinados acionistas da Redecard, o Itau Unibanco esclarece que a realizacao
da Oferta decorre, entre outras razoes, da visao de que o mercado no qual a
Companhia esta inserida esta passando por alteracoes regulatorias, competitivas
e tecnologicas relevantes, que fazem com que seja mais eficiente que os
negocios
atualmente explorados pela Redecard passem a ser conduzidos em conjunto com as
operacoes e servicos financeiros desenvolvidos pelo Itau Unibanco. Ressalta-se
que, em caso de eventual insucesso da OPA, o Itau Unibanco podera analisar
outras alternativas estrategicas em linha com a visao de mercado acima exposta,
incluindo a alienacao parcial ou total de sua participacao na Companhia.

A realizacao da OPA esta sujeita a aprovacao pelos orgaos reguladores.

Sao Paulo-SP, 12 de abril de 2012."